Ausgelegt für Diskretion und Strenge - Grundhonorar wo Struktur erforderlich ist, erfolgsabhängige Gebühren, wo Ergebnisse zählen.
Off-Market Gebühren spiegeln den Arbeitsaufwand wider, der für die Beschaffung, Qualifizierung, Positionierung, Verhandlung und den Abschluss erforderlich ist - unter höherer Vertraulichkeit und mit höherer Prozessdisziplin als bei öffentlichen Transaktionen.
1) Erfolgshonorar
Ergebnisabhängiges Honorar, zahlbar bei Abschluss. Wird oft verwendet, wenn der Umfang überschaubar und der Zeitrahmen vorhersehbar ist.
2) Retainer + Erfolgshonorar (Hybrid)
Ein Retainer deckt die strukturierte Arbeit ab (Sourcing, Screening, Koordination der Dokumentation, kontrollierte Kontaktaufnahme). Das Erfolgshonorar belohnt das Ergebnis und die Durchführung des Abschlusses.
3) Definiertes Beratungshonorar
Wird für spezifische Leistungen wie Bewertung/Benchmarking, Koordination der Due Diligence oder Unterstützung bei der strategischen Strukturierung verwendet.
Anlageklasse und operative Komplexität (Immobilien vs. Jacht vs. Jet)
Anzahl der Stakeholder und Vertraulichkeitsstufe
Zuständigkeiten, Dokumentation und Compliance-Anforderungen
Dringlichkeit, Verfügbarkeitsbeschränkungen und Beschaffungstiefe
Umfang: nur Einführungen vs. End-to-End-Orchestrierung
1) Bezahlen die Käufer Gebühren oder ist sie vom Verkäufer bezahlt?
Das hängt von der Mandatsstruktur, der Anlageklasse und der Marktpraxis ab. Einige Geschäfte werden vom Verkäufer bezahlt, andere beinhalten Gebühren für die Vertretung des Käufers, und wieder andere verwenden ein Mischmodell. Luxcenture klärt die kommerzielle Struktur im Voraus, damit diese transparent ist.
2) Warum beinhalten Off-Market Mandate manchmal ein Grundhonorar (Retainer)?
Die Off-Market Auftragsvergabe erfordert eine strukturierte Arbeit, bevor sie öffentlich sichtbar wird: gründliche Dokumentenbeschaffung, Qualifizierung, selektive Kontaktaufnahme, Verwaltung der Dokumentation und koordinierte Sorgfaltspflicht. Ein Retainer kann diese Ausführungsdisziplin finanzieren und die Gewissheit des Fortschritts erhöhen. Ausserdem wird dadurch die Zeitverschwendung auf beiden Seiten reduziert.
3)Was deckt das Grundhonorar in der Praxis ab?
Typischerweise: Verfeinerung des Briefings von Käufern und Verkäufern, Zugang und Kontaktaufnahme, Screening und Qualifizierung, Erstellung von Dossiers, Prozesssteuerung und Koordination zwischen den Beteiligten. Es kann auch das Projektmanagement bis zu den Meilensteinen der Due Diligence umfassen. Der genaue Umfang wird im Mandat festgelegt.
4) Wie richtet man die Anreizstruktur aus, wenn es ein Grundhonorar gibt?
Indem Sie klare Leistungen und Meilensteine für den Retainer-Teil definieren und eine Erfolgskomponente an den Abschluss knüpfen. Dies sorgt für eine disziplinierte Ausführung bei gleichzeitiger Ausrichtung auf das Ergebnis. Die Struktur ist so angelegt, dass Konflikte vermieden und Leistung belohnt wird.
5) Können Gebühren für Family Offices mit mehreren Akquisitionen strukturiert werden?
Ja. Family-Office-Mandate können mit einer Portfoliologik strukturiert werden, z. B. mit mandatierter Beratungskapazität (Grundhonorar)und erfolgsabhängigen Komponenten pro Transaktion. Dies verbessert die Kontinuität, Reporting-Frequenz und die Ausführung der Pipeline über mehrere Opportunitäten hinweg. Das Ziel ist Klarheit, Vorhersehbarkeit und Anpassung im Laufe der Zeit.
