Was eine Superyacht über 10 Jahre wirklich kostet

Der Kaufpreis ist der kleinste Teil der Geschichte

Dies ist der erste Punkt, den die meisten Erstkäufer unterschätzen. Die Anschaffungskosten – ob CHF 5 Millionen oder CHF 50 Millionen – sind paradoxerweise nicht der Punkt, an dem das finanzielle Risiko liegt. Es sind die laufenden Betriebskosten, die darüber entscheiden, ob eine Superyacht in Ihre Vermögensstrategie passt oder diese still und leise untergräbt. Eine in der Branche weit verbreitete Faustregel besagt, dass sich die jährlichen Betriebskosten auf etwa 10 Prozent des Kaufpreises belaufen. Für eine Yacht im Wert von 8 Millionen CHF bedeutet dies 800.000 CHF pro Jahr, bevor Sie eine einzige Seemeile gesegelt sind. Bei einem Schiff im Wert von 20 Millionen CHF sind es fast 2 Millionen CHF jährlich.

Abschreibung: Das ehrliche Bild

Anders als eine erstklassige Immobilie in Genf oder ein Penthouse auf Palm Jumeirah behält eine Superyacht ihren Wert nicht. Sie verliert an Wert – und die Form dieses Wertverlusts ist von enormer Bedeutung, wenn Sie über einen 10-Jahres-Horizont nachdenken.1 Generell verliert eine neue Superyacht in den ersten Jahren einen erheblichen Teil ihres Wertes. Danach verlangsamt sich der Wertverlust tendenziell, insbesondere bei gut gewarteten Schiffen von angesehenen Werften. Eine Yacht, die in einem ausgezeichneten technischen und kosmetischen Zustand gehalten wird – mit dokumentierten Serviceaufzeichnungen, regelmäßigen Klassenerneuerungen und durchdachten Nachrüstungen – wird immer einen deutlich höheren Wiederverkaufswert erzielen als ein vergleichbares Schiff, das vernachlässigt wurde.Es gibt erwähnenswerte Ausnahmen. Bestimmte historische Yachten von renommierten Herstellern behalten ihren Wert oder steigen sogar, ähnlich wie Oldtimer. Schiffe mit außergewöhnlicher Herkunft, ungewöhnlichem Design oder prominenten Besitzern können bei Auktionen beträchtliche Aufpreise erzielen. Aber das ist nicht die Regel und es ist im Allgemeinen keine gute Strategie, einen Kauf nach dem Wertsteigerungspotenzial zu planen.

Der Charter-Offset: Wenn er die Berechnung ändert

Die Chartereinnahmen sind der wichtigste Hebel für einen privaten Yachteigner, der die Nettokosten seines Schiffes senken möchte. Wenn sie richtig strukturiert sind, können sie einen beträchtlichen Teil der jährlichen Betriebskosten ausgleichen – und in einigen Fällen sogar einen Überschuss erwirtschaften.
Die Mechanik ist einfach: In den Wochen oder Monaten, in denen Sie das Schiff nicht nutzen, generiert es Einnahmen, indem es Chartergäste zu Tages- oder Wochenpreisen beherbergt. Eine gut positionierte Yacht an einem begehrten Reiseziel – das Mittelmeer im Sommer, die Karibik im Winter – kann je nach Größe, Ausstattung und Qualität der Crew beachtliche Wochenpreise erzielen.
Die entscheidende Variable ist die Auslastung. Eine Yacht, die acht bis zwölf Wochen pro Jahr aktiv gechartert wird, befindet sich in einer ganz anderen finanziellen Lage als eine Yacht, die untätig herumliegt. Der Eigner, der die Vercharterung als echte Einnahmestrategie betrachtet – indem er in die richtige Managementgesellschaft investiert, das Schiff in einem chartertauglichen Zustand hält und es professionell vermarktet – kann realistischerweise zwischen 40 und 80 Prozent der jährlichen Betriebskosten zurückgewinnen.

Die Zahlen sind illustrativ und spiegeln eine breite Marktspanne wider. Die tatsächlichen Preise hängen von der Spezifikation des Schiffes, dem Zustand, dem Zielort und der Marktlage ab.

Die steuerliche und strukturelle Dimension

Wie Sie eine Superyacht besitzen, ist fast genauso wichtig wie die Yacht, die Sie besitzen. Der rechtliche und steuerliche Rahmen, der den Besitz umgibt – Flaggenstaat, Registrierungsstruktur, mehrwertsteuerliche Behandlung und die Frage, ob das Schiff privat oder über eine Kapitalgesellschaft gehalten wird – kann die Gesamtkosten über ein Jahrzehnt hinweg erheblich beeinflussen.

Auswahl des Flaggenstaates
Die Flagge, unter der Ihre Yacht fährt, bestimmt, welchem Seerecht sie unterliegt, was sich wiederum auf die Registrierungskosten, Inspektionsanforderungen und bestimmte operative Freiheiten auswirkt. Zu den bei anspruchsvollen Eignern beliebten Flaggen gehören die Cayman-Inseln, Malta und die Marshall-Inseln – mit jeweils unterschiedlichen Kostenprofilen und Eigenschaften. Ein Schiff, das unter der Flagge eines EU-Mitgliedstaates wie Malta fährt, hat besondere Auswirkungen auf die Mehrwertsteuer, wenn es in europäischen Gewässern eingesetzt wird.

Strukturierung der Mehrwertsteuer in europäischen Gewässern
Für Yachten, die im Mittelmeer operieren, ist die Mehrwertsteuer ein wichtiger Aspekt. Die Regeln sind komplex und haben sich in den letzten Jahren weiterentwickelt, aber es gibt legitime Strukturen – in der Regel mit einer Leasingvereinbarung oder speziellen Eigentumsvehikeln -, die die Mehrwertsteuerbelastung sowohl beim Kauf als auch bei der laufenden Nutzung des Schiffes reduzieren können. Dies ist ein Bereich, in dem fachkundiger Rat nicht optional ist: Es steht viel auf dem Spiel und die Regeln sind von Land zu Land unterschiedlich.

Unternehmenseigentum
Viele private Eigner halten ihre Yacht über eine eigene Gesellschaft. Dies schafft eine rechtliche Trennung zwischen dem Schiff und dem persönlichen Vermögen, kann die Chartervereinbarung verwaltungstechnisch vereinfachen und kann je nach Wohnsitzland des Eigentümers und der Gerichtsbarkeit der Gesellschaft bestimmte Steuervorteile bieten. Luxcenture arbeitet mit spezialisierten Anwälten und Vermögensberatern zusammen, um Kunden dabei zu helfen, den Besitz einer Yacht auf eine Weise zu strukturieren, die sowohl gesetzeskonform als auch intelligent ist.

Wann ist Eigentum wirklich sinnvoll?

Wir sind der Meinung, dass jeder Kaufinteressent eine klare Antwort auf diese Frage verdient. Nicht jeder sollte eine Superyacht besitzen – und die obige Finanzanalyse macht deutlich, warum. Aber für den richtigen Käufer und unter den richtigen Umständen ist der Besitz einer Superyacht nicht nur vertretbar, sondern eine wirklich zwingende Entscheidung:

• Sie nutzen das Schiff für mehr als 40 Tage pro Jahr oder planen, es zu nutzen. Unterhalb dieses Schwellenwerts gewinnt die Wirtschaftlichkeit des Charterns auf Anfrage fast immer.
• Sie haben den Appetit und das Team, um die Chartereinnahmen aktiv zu verwalten. Eine ruhende Yacht ist eine Kostenstelle. Eine gut gemanagte Yacht kann zu einem Teil des Vermögens werden.
• Ihre Steuer- und Wohnsitzsituation unterstützt eine strukturierte Eigentumsregelung. Für Bewohner von Niedrigsteuerländern – Schweiz, Dubai, Monaco – sind die Effizienzgewinne durch eine korrekte Strukturierung oft erheblich.
• Sie denken in einem Zeithorizont von 7 bis 12 Jahren. Kurzfristiger Besitz macht finanziell selten Sinn, wenn die Transaktionskosten und die anfängliche Abschreibung erst einmal absorbiert sind.
• Die Yacht ist Teil eines umfassenderen Lebensstils und einer Vermögensstrategie – kein eigenständiger Kauf. Die langfristig zufriedensten Eigner sind diejenigen, die das Schiff als Teil eines kohärenten Konzepts sehen, wie sie leben, reisen und ihr Vermögen strukturieren.
  
  

Was Käufer oft wünschen, sie hätten es früher gewusst

Nach der Zusammenarbeit mit Kunden aus dem gesamten Spektrum des Yachtkaufs – von Erstkäufern, die sich der 25-Meter-Kategorie nähern, bis hin zu etablierten Eignern, die auf ein größeres Schiff umsteigen – lassen sich einige Muster erkennen.

Erstens ist die Erstbesichtigung wichtiger, als den meisten Menschen bewusst ist. Eine gründliche technische Inspektion vor dem Kauf, die von einem unabhängigen Schiffsbesichtiger durchgeführt wird, der keine Verbindung zum verkaufenden Makler hat, ist keine optionale Formalität. Dies ist der Moment, in dem versteckte Kosten entweder ans Tageslicht kommen oder übersehen werden. Ein Schiff, das auf dem Wasser makellos erscheint, kann unterlassene Instandhaltung aufweisen, die sich innerhalb des ersten Jahres des Besitzes als Reparaturkosten in sechsstelliger Höhe bemerkbar macht.

Der zweite Grund ist, dass die Auswahl und das Management der Besatzung als Werttreiber unterschätzt wird. Der Kapitän und die Stammbesatzung sind die Hüter Ihres Vermögens und das Gesicht Ihrer Erfahrung an Bord. Ihre Qualität beeinflusst die Wartungsstandards, die Zufriedenheit der Chartergäste und letztendlich den Wiederverkaufswert. Zeit in die Auswahl der Besatzung zu investieren, zahlt sich in jeder Hinsicht aus.

Die dritte – und vielleicht die allgemeinste – ist, dass eine klare Absicht von Anfang an zu besseren Ergebnissen führt. Käufer, die vor der Unterschrift wissen, ob sie vorhaben zu chartern, wo sie segeln wollen, wie oft sie das Schiff nutzen werden und wie ihr 10-Jahres-Plan aussieht, treffen messbar bessere Kaufentscheidungen. Die richtige Yacht für eine Familie, die jeden August zu den griechischen Inseln segelt, ist nicht das gleiche Schiff wie die richtige Yacht für einen Eigner, der im Winter vorrangig in der Karibik chartert.

Häufig gestellte Fragen

Ist eine Superyacht eine finanzielle Investition?
Nicht im herkömmlichen Sinne. Eine Superyacht hat einen hohen Wertverlust und verursacht erhebliche laufende Kosten. Sie ist besser als Lifestyle-Asset zu verstehen – ein Asset, das durch Chartereinnahmen und intelligente Strukturierung finanziell optimiert werden kann, aber nicht mit der Erwartung einer Wertsteigerung gekauft werden sollte.

Wie viel kostet der Besitz einer Superyacht pro Jahr?
Als grober Anhaltspunkt gilt, dass die jährlichen Betriebskosten in der Regel zwischen 8 und 12 Prozent des Kaufpreises liegen. Für eine Yacht im Wert von 10 Millionen CHF bedeutet das normalerweise 800.000 bis 1,2 Millionen CHF pro Jahr. Die genaue Zahl hängt von der Nutzung, der Größe der Crew, dem Heimathafen und den Wartungsstandards ab.

Können die Chartereinnahmen die Kosten des Besitzes einer Superyacht decken?
Teilweise bis erheblich, abhängig vom Schiff und der Charterstrategie. Eine aktiv gecharterte Yacht mit einer Länge von 35 Metern oder mehr, die an den richtigen Reisezielen positioniert ist und über ein professionelles Management verfügt, kann einen erheblichen Teil der jährlichen Betriebskosten decken. Eine vollständige Kostendeckung ist bei größeren Schiffen mit hoher Nachfrage möglich.

Welches ist der beste Flaggenstaat für eine Superyacht?
Es gibt keine einheitliche Antwort – die richtige Flagge hängt vom Wohnsitz des Eigners, dem Einsatzort des Schiffes und der geplanten Charterstruktur ab. Die Kaimaninseln, Malta und die Marshallinseln gehören zu den am häufigsten von anspruchsvollen privaten Eignern gewählten Flaggen. Bevor Sie diese Entscheidung treffen, sollten Sie sich unbedingt von einem professionellen Anwalt für Seerecht beraten lassen.

Wie kann ich eine Superyacht finden, die nicht öffentlich gelistet ist?
Die begehrtesten Schiffe sind zu einem bestimmten Zeitpunkt selten auf dem offenen Markt zu finden. Wir bei Luxcenture betreiben ein außerbörsliches Netzwerk, das unseren Kunden Zugang zu Yachten verschafft, bevor diese an der Börse notiert werden – und oft auch stattdessen. Diskretion ist ein wesentlicher Bestandteil unserer Arbeitsweise.

Die richtige Yacht, auf die richtige Weise strukturiert

Eine Superyacht ist eine der persönlichsten Anschaffungen, die ein Mensch tätigen kann. Die finanzielle Dimension ist wichtig – aber sie existiert neben Fragen des Lebensstils, der Familie, der Identität und der Art und Weise, wie Sie die Welt erleben wollen. Unsere Aufgabe bei Luxcenture ist es, dafür zu sorgen, dass beide Seiten dieses Gesprächs klar und zum richtigen Zeitpunkt geführt werden. Wir beraten unsere Kunden bei der Akquisitionsstrategie, bei der Beschaffung außerhalb des Marktes, bei der Strukturierung der Eigentumsverhältnisse und bei der Positionierung des Charters – und bringen dabei das rechtliche, finanzielle und maritime Fachwissen zusammen, das eine Entscheidung dieser Größenordnung verdient.

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